Forex – czyli rynek walutowy, FX – to zdecentralizowany rynek, na którym handluje się parami walutowymi i instrumentami pochodnymi. Inwestorzy i traderzy starają się czerpać zyski z wahań kursów walutowych. Chociaż inne rynki mogą generować wyższe marże zysku niż Forex, wciąż jest to jeden z najpopularniejszych rynków na świecie.
Czym jest Forex (FX)?
Pary walutowe są wyceniane na podstawie liczby jednostek jednej waluty potrzebnej do zakupu jednostki innej waluty. Na rynku Forex działają między innymi duże banki inwestycyjne, mniejsze banki średniej wielkości, dealerzy i firmy ubezpieczeniowe.
Wraz z rosnącą globalizacją w ciągu ostatnich kilku dekad, handel na rynku Forex stał się nieoceniony. Umożliwia on firmom, osobom fizycznym i rządom handel i rozwój poza granicami kraju.
Wyjaśnienie rynków Forex
Rynek Forex umożliwia uczestnikom, takim jak traderzy, osoby fizyczne, firmy zarządzające inwestycjami, banki i fundusze hedgingowe, handel walutami.
Rynek Forex jest otwarty 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu, z wyjątkiem świąt. Wynika to głównie z faktu, że giełdy Forex w Ameryce Północnej, Europie, Azji i Australii mają różne godziny otwarcia, które często się pokrywają. Każdy dzień handlowy rozpoczyna się od rynków australijskich i azjatyckich, następnie od rynków europejskich, a ostatecznie od rynków północnoamerykańskich.
Warto zauważyć, że rynek Forex działa w kilka dni świątecznych, kiedy tradycyjne giełdy są nieaktywne, mimo że poziom aktywności handlowej może być ograniczony.
Londyn jest obecnie największym centrum rynku Forex, z wieloma brokerami Forex mającymi biura w mieście. W 2022 roku odnotowano tam dzienne obroty o wartości około 7 bilionów dolarów, co stanowiło 38,1% globalnej aktywności na rynku Forex.
Jeśli chodzi o waluty, najczęściej handlowanymi walutami są dolar amerykański, euro i jen japoński.
Jeśli chodzi o inwestorów, JPMorgan Chase, UBS i XTX Markets należą do największych.
Nadzór nad rynkami forex w USA sprawuje Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary (CFTC), natomiast w Wielkiej Brytanii nadzór nad nimi sprawuje Urząd Nadzoru Finansowego (FCA).
Poziomy rynku Forex
Zamiast jednej giełdy, rynek składa się z rozległej sieci komputerów i brokerów. Dzieli się na dwa poziomy:
- Rynek międzybankowy: Na tym rynku duże banki i instytucje finansowe mogą handlować instrumentami pochodnymi walutowymi i walutami we własnym imieniu lub w imieniu swoich klientów. Może to służyć między innymi do zabezpieczania transakcji lub ustalania własnych kursów walutowych.
- Rynek pozagiełdowy (OTC): Na tym rynku osoby fizyczne mogą handlować za pośrednictwem brokerów i platform internetowych.
3 główne rodzaje rynku walutowego Forex
Rynek spot Forex: Rynek spot polega na wymianie waluty między kupującym a sprzedającym w momencie transakcji. Odbywa się to po aktualnym kursie wymiany. W związku z tym jest to często najprostszy, a co za tym idzie, największy rynek walutowy. Na rynkach spot działają dealerzy, banki komercyjne, brokerzy, banki inwestycyjne i wielu innych uczestników.
Rynek forward Forex: Dwie osoby zawierają umowę o handlu ustaloną liczbą jednostek waluty po określonej cenie w przyszłości.
Rynek futures Forex: Kontrakty futures Forex są niemal takie same jak kontrakty forward, jednak są przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach. To w znacznym stopniu zwiększa ich płynność, bezpieczeństwo i regulację w porównaniu z kontraktami forward.
Brokerzy Forex
Brokerzy Forex występują w wielu rodzajach. Są oni zasadniczo pośrednikami i mogą to być osoby fizyczne, duże firmy świadczące usługi finansowe lub brokerzy internetowi. Głównym zadaniem brokera jest kojarzenie kupujących na rynku Forex ze sprzedającymi określoną ilość waluty, która jest potrzebna.
Czasami może to być trudne, ponieważ większość uczestników rynku Forex, takich jak duże banki, może handlować na bardzo dużą skalę. W związku z tym brokerzy mogą nie być odpowiednimi partnerami dla mniejszych lub sporadycznie handlujących.
Brokerzy Forex mogą pomagać klientom w zawieraniu transakcji, starając się jednocześnie utrzymać straty na rozsądnym lub przystępnym poziomie. Podobnie jak w przypadku brokerów, ich klientami mogą być zarówno duże instytucje, jak i osoby fizyczne działające na znacznie mniejszą skalę.
Usługi te są świadczone za prowizję. Obecnie brokerzy internetowi dodatkowo otwierają dostęp do rynku.
Oferują oni szereg innych udogodnień, takich jak darmowe konta demo, narzędzia do analizy technicznej, alerty cenowe w czasie rzeczywistym i kursy szkoleniowe.
Do największych internetowych brokerów forex należą: eToro, Capital.com, XTB, Trade Nation i Admirals.
Przykłady par walutowych Forex
Rynek Forex zawsze jest przedmiotem obrotu w parach walutowych. Waluta po lewej stronie jest walutą bazową, a waluta po prawej stronie jest walutą kwotowaną.
Każda para walutowa ma już przypisaną wartość względną, która zależy od warunków rynkowych i nastrojów inwestorów.
Para walutowa reprezentuje liczbę jednostek waluty kwotowanej potrzebną do zakupu jednej jednostki waluty bazowej. Zatem, jeśli kurs pary EUR/USD wynosi dziś 1,06, oznacza to, że do zakupu 1 CAD potrzeba 1,06 USD.
Pary Forex można dodatkowo podzielić na pary główne, drugorzędne i egzotyczne.
Główne pary walutowe Forex
Istnieją zazwyczaj cztery główne pary walutowe, do których należą:
GBP/USD
EUR/USD
USD/CHF
USD/JPY
Niektórzy inwestorzy walutowi mogą również rozszerzyć powyższą listę o USD/CAD, AUD/USD i NZD/USD. Jednak te cztery pary walutowe zawsze były tradycyjnie uważane za główne.
Są one bardzo płynne i łatwo dostępne, z najmniejszymi spreadami. Ze względu na silną gospodarkę strefy euro, USA i Japonii, pary te są uważane za jedne z najbezpieczniejszych.
Jednak polityka gospodarcza, taka jak stopy procentowe i czynniki makroekonomiczne, ma wpływ na te pary walutowe. Mogą to być między innymi dane o produkcie krajowym brutto i stopie bezrobocia.
Globalne przesunięcie zainteresowania z USA na innych głównych graczy, takich jak Chiny, również zaczyna wpływać na siłę dolara amerykańskiego.
Pary walut drugorzędnych Forex
Pary walut drugorzędnych są również nazywane parami walut krzyżowych. Są to zasadniczo pary, które nie zawierają dolara amerykańskiego. Mogą to być:
EUR/JPY
GBP/CAD
NZD/JPY
CHF/JPY
EUR/AUD
GBP/JPY
Chociaż te waluty nie zawierają dolara amerykańskiego, zazwyczaj posiadają inną walutę główną, taką jak EUR, GBP, CHF lub JPY. Waluty drugorzędne są zazwyczaj wykorzystywane do dywersyfikacji portfeli walutowych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem.
Jednakże, obecność co najmniej jednej waluty głównej w parze zapewnia znaczną stabilność. Mogą one również oferować rozsądne spready, choć nie tak niskie jak w przypadku walut głównych.
Waluty egzotyczne Forex
Waluty egzotyczne to znacznie mniejsze waluty, które nie są powszechnie obecne na międzynarodowych rynkach forex. Oto niektóre z nich:
AUD/SEK (korona szwedzka)
GBP/HUF (forint węgierski)
EUR/ZAR (rand południowoafrykański)
GBP/CZK (korona czeska)
USD/ILS (szekel izraelski)
Waluty egzotyczne mogą być niezwykle zmienne i mało płynne, ponieważ ich rynki są stosunkowo małe i słabo rozwinięte. W związku z tym wiążą się ze znacznym ryzykiem.
Mogą jednak również oferować większe zyski w postaci wyższych stóp procentowych.
Jak działa handel na rynku Forex?
Handel na rynku Forex zazwyczaj wymaga znacznego kapitału. Dlatego jest on bardziej odpowiedni dla dużych instytucji finansowych, banków i klientów komercyjnych. Jednak osoby prywatne również mogą rozpocząć handel na rynku Forex, pod warunkiem przeprowadzenia dogłębnej analizy.
Przyjrzyjmy się bliżej niezbędnym krokom niezbędnym do rozpoczęcia handlu na rynku Forex.
4 kroki do rozpoczęcia handlu na rynku Forex
1. Wybór odpowiedniego instrumentu handlowego
Wybór odpowiedniego instrumentu do handlu na rynku Forex może mieć duży wpływ na sukces tradera. Zależy to od takich czynników, jak wysokość kapitału, dostępna dźwignia finansowa, tolerancja ryzyka i ogólne cele handlowe.
Handel spot: Rynki spot zazwyczaj oznaczają, że transakcje są zawierane natychmiast, po aktualnym kursie wymiany. Rynki spot są preferowane przez laików, takich jak turyści. Mają one również najwęższe spready i są łatwo dostępne.
Zakłady spreadowe: Strategia spekulacyjna polegająca na handlu instrumentami pochodnymi i możliwości zajmowania zarówno długich, jak i krótkich pozycji. Zakłady spreadowe oznaczają dwie ceny danego aktywa. Są to cena kupna, zwana ceną bid, i cena sprzedaży, zwana ceną ask. Inwestor może wybrać dowolną z tych cen, w zależności od przewidywanego kierunku zmian na rynku.
Handel kontraktami CFD: Kontrakty na różnice kursowe, czyli CFD, to również instrumenty pochodne, które polegają na spekulacji na zmianach cen par walutowych bez faktycznego posiadania ich. Podobnie jak w przypadku zakładów spread betting, kontrakty CFD umożliwiają również zajmowanie pozycji długich i krótkich. Wykorzystują jednak również dużą dźwignię finansową. Może to zwiększyć zarówno zyski, jak i straty, a czasami może być niekorzystne.
Więcej instrumentów pochodnych: Mogą to być między innymi kontrakty futures lub opcje. Mogą być one przydatne do zabezpieczania ryzyka i zazwyczaj charakteryzują się dużą płynnością.
2. Wybór pary walutowej
Po sfinalizowaniu wyboru instrumentu, wybiera się parę walutową, na której rozpocznie się handel. Wielu nowych inwestorów forex może zdecydować się na bardzo popularne pary, takie jak EUR/USD lub USD/JPY. Może to wynikać z bogactwa informacji i dostawców dostępnych dla tych par. Może to również znacznie ułatwić ich monitorowanie.
3. Wybór strategii handlowej
Po wybraniu pary walutowej, inwestorzy wybierają strategię handlową.
Obecnie dostępnych jest wiele tradycyjnych i eksperymentalnych strategii handlu na rynku Forex, w tym:
- Tradingi swingowe: Inwestorzy swingowi utrzymują pozycje przez kilka tygodni lub miesięcy, aby wykorzystać wahania cen w średnim lub krótkim terminie. Zazwyczaj robią to, wykorzystując głównie analizę techniczną, ale mogą również uwzględniać pewne elementy analizy fundamentalnej.
- Tradingi skalpowe: Handel skalpowy to bardzo szybka strategia handlowa, w której inwestorzy próbują kupować i sprzedawać akcje w ciągu kilku sekund. Maksymalny czas trwania transakcji wynosi od dwóch do pięciu minut. Pozwala im to wykorzystać drobne wahania cen, które mogą szybko się sumować w zależności od wielkości transakcji.
- Trading dzienny: Handel dzienny można postrzegać jako rozwinięcie skalpingu, w którym pozycje są utrzymywane przez wiele godzin, nawet przez jeden dzień lub jedną sesję handlową. Pozwala to inwestorom czerpać zyski z wahań cen w trakcie sesji handlowej.
- Transakcje pozycyjne: Transakcje pozycyjne są bardziej długoterminowe i mogą obejmować transakcje utrzymywane przez wiele miesięcy lub lat. Traderzy wykorzystują w tej strategii głównie analizę fundamentalną i nie biorą pod uwagę krótkoterminowych wahań.
- Trading trendowy: Traderzy trendowi śledzą wskaźniki trendów cenowych, takie jak średnie kroczące i indeksy siły względnej. Następnie opierają swoją strategię na tych ruchach lub trendach.
- Trading newsowy: Traderzy newsowi zazwyczaj wypatrują ważnych wiadomości biznesowych lub makroekonomicznych, takich jak stopy procentowe, PKB lub zyski, które wpływają na ceny akcji. Starają się wykorzystać wahania cen akcji w okresie publikacji tych wiadomości.
4. Wykonanie pierwszej transakcji
Po wybraniu strategii handlowej, traderzy dokonują pierwszej transakcji. Następnie uważnie monitorują pozycję i w razie potrzeby modyfikują strategię lub kwotę.
W związku z tym, że wielu brokerów internetowych oferuje obecnie darmowe konta demo, wielu nowych traderów decyduje się na ich wykorzystanie.
Może to dać dobry wgląd w to, czy strategia wymaga dopracowania. Może również pomóc traderom dostrzec zmienność i ryzyko związane z handlem na rynku Forex w ogólności.